由于收益率曲线斜率下降而导致的利率风险属于()。
A.收益率曲线风险
B.重新定价风险
C.基本点风险
D.内含选择权风险
A.收益率曲线风险
B.重新定价风险
C.基本点风险
D.内含选择权风险
下列选项中关于利率风险的类型及其表现示例,搭配正确的是()。 表现示例: (1)利用3年期政府债券空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行对冲,当收益率曲线变陡时,银行经济价值下降。 (2)利率变动对存款人有利时,存款人选择重新安排存款,从而对银行产生不利影响。 (3)存贷款利率重新定价期限相同,但其基准利率的变化不同步。 (4)银行以短期借款作为长期固定利率贷款的融资来源,利率上升导致银行未来收益减少。 风险类型: Ⅰ重新定价风险。Ⅱ收益率曲线风险。Ⅲ基准风险。Ⅳ期权性风险。
A.(1)Ⅲ
B.(2)Ⅳ
C.(3)Ⅰ
D.(4)Ⅱ
注:①假设通货膨胀由π1上升到π2;②这同时反映在AD图中;③通货膨胀上涨促使美联储将实际利率由r1提高到r2;④实际利率的上升导致支出下降,进而使产出由Y1下降到Y2;⑤支出线由于实际利率上升而下移;⑥产出下降与④中相同的幅度。
推测下面这些事件会如何影响AD曲线。
A.期限调整风险
B.基差风险
C.期限错配风险
D.收益率曲线风险
下列有关利率风险的说法,不正确的是()。
A.若银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源,当利率下降时,银行的未来收益将增加
B.存款人根据利率变动重新安排存款,借款人根据利率变动重新安排贷款,银行收益不受影响
C.银行若以5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值,当收益率曲线变陡的时候,虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行了保值,但该10年期债券多头头寸的经济价值还是会下降
D.当利率敏感性负债与利率敏感性资产的重新定价期限完全相同时,银行同样可能面临基准风险