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[主观题]

签署了一个1年期的,对于无股息股票的远期合约,股票当前价格为40美元,连续复利无风险利率为10%,(1)计算远期合约的远期价格;(2)在6个月后,股票价格变为45美元,无风险利率仍为每年10%。计算这时已签署远期合约的远期价值。

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第1题
克莱默公司是纽约的一家旅游巴士公司和高级时装供应商,其股票的1年远期价格为每股45美元,每股现价为41美元。
如果1年期零息政府债券的无风险收益率是5%:
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第2题
作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是()。A.股票股息B.负债股息C.财产股息D.建业股息

作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是()。

A.股票股息

B.负债股息

C.财产股息

D.建业股息

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第3题
作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是()。A.股票股息B.负偾股息C.财产股息D.建业股息

作为无盈利无股息原则的一个例外的股息形式是()。

A.股票股息

B.负偾股息

C.财产股息

D.建业股息

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第4题
不同于其他股息,它不是来自公司的盈利,而是对公司未来盈利的预分,实质上是一种负债分配,也
是无盈利无股息原则的一个例外。

A.财产股息

B.负债股息

C.股票股息

D.建业股息

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第5题
假设某公司两年前以固定利率10%发行了5年期债券,但预期未来利率下降,因此同时签署了一项以10.1%固定利率收入对LIBOR支付的5年期利率互换协议。两年后,该公司预期利率已经到了历史低位,又签署了一个三年期的利率互换协议,支付7.25%固定利率,获得LIBOR浮动利率。关于此交易过程下列说法正确的是()

A.签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR-0.1%

B.签署第一个利率协议后,公司合成负债成本为LIBOR+0.1%

C.签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.15%

D.签署第二个利率协议后,公司合成负债成本为7.35%

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第6题
某公司进入一个远期合约,合约约定这家公司在1年后必须以150澳元(AUD)的价格卖出100美元(LISD)。合

某公司进入一个远期合约,合约约定这家公司在1年后必须以150澳元(AUD)的价格卖出100美元(LISD)。合约在开始时为平值,换句话说远期汇率为1.50。美元的1年期无风险利率为每年5%。交易对手借入期限为1年的美元的利率为每年6%。汇率的波动率为每年12%。估计合约违约费用的贴现值,在这里假设违约仅仅发生在合约的到期日。

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第7题
计算一个三个月期、无股息股票美式看跌期权的价格。股票的当前价格为60美元,执行价格为60美元,无风
险利率为每年10%,波动率为每年45%。通过构造时间段为一个月的二叉树来给期权定价。

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第8题
某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发一元股息,该股票目前市价等于30元,所有期限的无风险连
续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头,请问:该远期价格等于多少?若交割价格为30元时,此时合约空头的价值为多少?

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第9题
在经典假设下,无红利资产远期与现货的相对价格取决于

A.无风险利率

B.预期未来的现货价格

C.风险溢酬

D.股息

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第10题
合适的1年期的合约的远期价格是多少?

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第11题
如果3年期和2年期即期利率分别为3%和2.6%,则今天来看的2年后的1年期远期利率为()。

A.3.6%

B.1.9%

C.2.8%

D.3.8%

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