已知公司的财务数据如下:流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款,可以计算出()。
A.流动比率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.速动比率
A.流动比率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.速动比率
(1)根据资料一,计算己公司的下列指标:①营运资金;②产权比率;③边际贡献率;④保本销售额。 (2)根据资料一,以2015年为基期计算经营杠杆系数。 (3)根据资料二和资料四,计算新生产线项目的下列指标:①原始投资额;②第1-7年现金净流量(NCF1-7);③第8年现金净流量(NCF8);④净现值(NPV)。 (4)根据要求(3)的计算结果,判断是否应该购置该生产线,并说明理由。 (5)根据资料一、资料三和资料四,计算两个筹资方案的每股收益无差别点(EBIT)。 (6)假设己公司采用第一个方案进行筹资,根据资料一、资料二和资料三,计算新生产线投资后己公司的息税前利润和财务杠杆系数。
已知:某公司2009年销售收入为30000万元,2009年12月31日的资产负债表(简表)如表4-2所示。
表4-2资产负债表(简表) 2009年12月31日 单位:万元 | |||
资 产 | 期末余额 | 负债和所有者权益 | 期末余额 |
货币资金 | 1000 | 应付账款 | 2000 |
应收账款 | 4000 | 应付票据 | 3000 |
存货 | 5000 | 长期借款 | 9000 |
固定资产 | 9000 | 实收资本 | 4000 |
无形资产 | 1000 | 留存收益 | 2000 |
资产合计 | 20000 | 负债和所有者权益合计 | 20000 |
该公司2010年计划销售收入比上年增长30%,为实现这一目标,公司需新增设备一批,需要800万元资金。据历年财务数据分析,公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2010年的销售净利率可达到15%,净利润的60%分配给投资者。
要求:
NC公司近3年的财务信息如下:
NG公司近3年财务数据
|
该公司近年均无营业外收支和投资收益,所得税税率不变。请你分析一下公司的偿债能力、获利能力和资金运营情况。若你是公司总经理,你该如何解决公司所面临的问题?
(1)年末资产总额8000万元,其中流动资产占2000万元。
(2)年末负债总额4800万元,其中流动负债占1600万元。
(3)全年营业收入24000万元,全年营业成本15000万元。
(4)全年实现净利润2080万元。
假定公司本年度的平均资产、负债水平可以用年末数近似替代。
问题:根据上述资料,计算如下财务比率指标:(1)流动比率;(2)资产负债率;(3)总资产周转率;(4)营业毛利率;(5)净资产收益率。
2.已知:蓝天公司2019年年末的资产总额为50万元,流动资产占30% (其中货币资金有30万元,其余为应收账款和存货);所有者权益为350万元。该公司2019年的营业成本为900万元;年末流动比率=1.5,存货周转率=10。
要求:计算应收账款、存货、非流动负债、流动负债、流动资产的数额。
丰庭公司近三年的主要财务数据和财务比率如表28-2所示。
表28-2 丰庭公司三年财务数据及比率 | |||
20×1年 | 20×2年 | 20×3年 | |
销售额(万元) 总资产(万元) 普通股(万元) 保留盈余(万元) 所有者权益合计 流动比率 平均收现期(天) 存货周转率 债务/所有者权益 长期债务/所有者权益 销售毛利率 销售净利率 总资产周转率 总资产净利率 | 4000 1430 100 500 600 1.19 18 8.0 1.38 0.5 20.0% 7.5% 2.80 21% | 4300 1560 100 550 650 1.25 22 7.5 1.40 0.46 16.3% 4.7% 2.76 13% | 3800 1695 100 550 650 1.20 27 0.0 1.61 0.46 13.2% 2.6% 2.24 6% |
假设该公司没有营业外收支和投资收益、所得税率不变。
要求:
(1)分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因。
(2)按顺序确定20×3年与20×2年相比销售净利率和资产周转率变动对资产获利能力的影响数额(百分位取整)。
(3)分析说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因。
(4)假如你是该公司的财务经理,在20×4年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩?
单位:万元
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Andorian分公司的经理对他的部门的销售收入远高于其他两个分公司,而营业利润却仅与 Orion分公司相当,远低于Trihhle分公司的现象感到不满意。他开始认为这是因为他所经营的产品的利润率很低造成的,所以开始努力寻找利润率更高的替代产品。但同时,为避免现有生产能力闲置,他仍然继续经营微利产品。最近他突然认识到,由于公司目前所采用的间接费用的分配方法,他所努力的结果是分配了大量的公司间接费用,而他的微利产品也因此变成了亏损产品。
上述微利产品在最近一个季度的财务数据如下:
单位:万元
|
要求:
A公司资料如下:
资料一:
资产负债表 2007年12月31日 单位:万元 | |||||
资产 | 年初 | 年末 | 负债及所有者权益 | 年初 | 年末 |
流动资产 | 850 | 630 | 流动负债 | 450 | 400 |
非流动资产 | 6150 | 7070 | 非流动负债 | 250 | 200 |
所有者权益 | 6300 | 7100 | |||
总计 | 7000 | 7700 | 总计 | 7000 | 7700 |
资料二:截止2009年末,已贴现商业承兑汇票80万元,对外担保金额40万元,未决仲裁金额50万元(其中有20万元是由贴现和担保引起的),其他或有负债金额为15万元,带息负债为120万元,资产减值准备余额为30万元,没有其他不良资产。
资料三:2009年年初和年末的股本均为1000万元,资本公积年初数为2500万元(其中有90%属于股本溢价)。见利润表(简表)
资料四:2009年的财务费用全部为利息支出。2009年现金流量净额为1200万元,其中经营活动产生的现金流入量为12000万元,经营活动产生的现金流出量为10000万元。
资料五:公司2008年度营业净利率为20%,总资产周转率为0.50次,权益乘数(按平均值计算)为1.40。
利润表(简表) 2009年 单位:万元 | |||
项 目 | 金额 | 项 目 | 金额 |
一、营业收入 | 6240 | 加:投资收益 | 60 |
减:营业成本 | 4000 | 二、营业利润 | 1440 |
营业税金及附加 | 160 | 营业外收支 | -40 |
销售费用 | 440 | 三、利润总额 | 1400 |
管理费用 | 120 | 减:所得税费用 | 350 |
财务费用 | 140 | 四、净利润 | 1050 |
要求:
案例分析题五(本题15分)
ABC公司为一家家电上市企业,为了拓展市场,公司近年来主要采用赊销方式销售产品,其2005、2006、2007年有关报表数据如下:
单位:万元
项目
2007年12月31日
2006年12月31日
2005年12月31日
2007年
2006年
应收账款
80000
40000
20000
-
-
存货
60000
40000
10000
-
-
流动资产合计
200000
120000
100000
-
-
流动负债合计
220000
100000
80000
-
-
营业(销售)收入
-
-
-
60000
36000
营业(销售)成本
-
-
-
50000
28000
净利润
-
-
-
12000
5000
经营活动现金流量
-
-
-
-40000
-10000
2007年有关财务指标的行业平均值为:应收账款周转率为6次,存货周转率为12次,流动资产周转率为2次,流动比率为2,速动比率为1,现金流动负债比率为0.5。假定2006年上述有关指标的行业平均值与2007年相同。
要求:
1. 请从公司营运能力的角度,分析公司营运资金管理存在的问题。
2.请从公司短期偿债能力的角度,分析公司短期偿债能力存在的问题。