A.必须将各个方案的总的现金流入和总的现金流出列出
B.必须将各个方案的现金净流量列出
C.必须列出各个方案现金流量的大小、方向和时间
D.只要列出各个方案未来现金流入量即可
A.在创业阶段,投资对收益的水平处于最高水平
B.在成长阶段,公司迅速成长,净收益和来自经营的现金为正数
C.在成熟阶段,公司只重点关注权益净利率指标
D.在衰退阶段,经理人员特别关注投资的回收,谨慎投资以改善获利能力
一家企业(非金融机构)从股票投资中收到股利,它在现金流量表中应如何反映? ( )
(A) 作为经营现金流入
(B) 作为经营现金流入或作为投资现金流入
(C) 作为经营现金流入或筹资现金流入
(D) 作为经营活动的调整数,以及作为筹资活动现金流入
A.筹资活动无需结合经营活动和投资活动的现金净流量进行阐发
B.吸收投资所收到的现金和借款收到的现金,其规模的年夜小与企业经营活动和投资活动资金需求有关
C.分派股利、利润或偿付利息所支付的现金
D.归还债务支付的现金与举债收到的现金配比
资料:东方公司2009年现金流量统计如表14-6所示。
表14-6东方公司2009年现金流量表 万元 | ||
科 目 | 金 额 | 备 注 |
经营活动现金流入 | 22690 | |
经营活动现金流出 | 19816 | |
经营活动现金净流量 | 2874 | |
投资活动现金流入 | 16 | |
投资活动现金流出 | 810 | |
投资活动现金净流量 | -794 | |
筹资活动现金流入 | 568 | 全部为借款支出 无分配股利或利润 |
筹资活动现金流出 | 812 | |
筹资活动现金净流量 | -244 | |
现金流入总量 | 23274 | |
现金流出总量 | 21438 | |
现金净流量 | 1836 |
案例要求:根据以上资料对东方公司的现金流量结构和筹资与支付能力进行分析。
假定无风险的利率为5%,为了对下面的投资方案的现金效益量进行折现,你建议它们各应使用多大的贴现率?(即在无风险利率的基础上各应加多大的风险补偿率)。假定风险补偿分三等:较高(4%)、中等(2%)和较低(1%)。
(1)在家乡开办一家便利店(附近没有别的便利店);
(2)在一个未探明储量的油田上打油井;
(3)对一家生产能力较小,产量不能满足需要的企业进行扩建。
除了非现金性投资和筹资活动之外,现金流量表的最后一个项目是:()
A.现金的增加额或减少额
B.期末现金余额
C.投资活动现金净流量
D.筹资活动现金净流量