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[单选题]

假设一个看涨期权的执行价格是20美元,持有者在标的资产价格上升到24美元的时候呐喊了一次,如果到期时资产价格为23美元,则到期时,呐喊期权的回报为()美元。

A.23

B.24

C.3

D.4

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第1题
王先生下半年要去欧洲旅游,需要购买欧元。他能承受的欧元兑美元的汇率范围是1.2500——1.3500,并且希望尽可能的节约成本,目前欧元兑美元的汇率是1.3000,以下哪种建议最适合王先生()

A.买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权

B.买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权,再买入一个执行价格在1.2500的欧元看跌期权

C.买入一个执行价格在1.3500的欧元看涨期权,再卖出一个执行价格在1.2500的欧元看跌期权

D.以上方案都不合适

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第2题
1澳元的当前价格为0.64美元。一个1年期的蝶式价差由执行价格为0.60美元、0.65美元和0.70美元的欧式
看涨期权构成。美国及澳大利亚的无风险利率分别为5%和4%,汇率的波动率为15%。利用DerivaGem软件来计算生成蝶式价差的费用。证明采用欧式看跌期权的费用与采用欧式看涨期权的费用相同。

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第3题
证明:针对看涨期权的布莱克一斯科尔斯期权套期保值率也随着股价上升而上升。考虑执行价格为50美元
的一年期期权.其标的股票的年标准差为20%。国库券利率为每年为8%,股价分别为45、50、55美元时,求N(d1)。

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第4题
假定在7月份每一天的最低温度为华氏68度,最高温度为华氏82度。一个关于7月份累积CDD、执行价格为25
0美元的看涨期权收益为多少?假定每一度的收益为5 000美元。

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第5题
一个股指的当前值为1 500。标的资产为该股指,执行价格为1 400美元,到期期限为6个月的欧式看涨期权
和欧式看跌期权的市场价格分别为154.00和34.25。6个月期无风险利率为5%,这时的隐含股息收益率是多少?

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第6题
利用布莱克模型来计算一个4年期、标的资产为5年期债券的欧式看涨期权价格。5年期债券的现金价格为1
05美元,与5年期债券具有同样息票率的4年期债券的现金价格为102美元,期权执行价格为100美元,4年期无风险利率为每年10%(连续复利),债券价格在4年后的波动率为每年2%。

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第7题
考虑下列期权资产组合。投资者以执行价格85美元卖出4月份IBM的看涨期权。以执行价格80美元卖出4月
份微软看跌期权。 a.画出期权到期时该资产组合的收益与IBM股价的关系图。 b.如果IBM在期权到期日的售价为23美元。该头寸的利润/损失是多少?如果IBM售价为90美元呢?根据图20—2中(《华尔街日报》上的行情来回答这一问题。 c.投资者盈亏均衡时的两个股价临界点是多少? d.这个投资者“赌”的是什么?也就是说。投资者之所以有这样的投资,是因为他对微软的股价有怎样的预期?

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第8题
下列关于期权多头方的盈亏情况叙述正确的是()。

A.如果投资者持有的是看涨期权,且市场价格大于执行价格,则该投资者一定有正的收益

B.如果投资者持有的是看跌期权,且市场价格大于执行价格,则该投资者一定有正的收益

C.如果投资者持有的是看涨期权,且市场价格小于执行价格,则该投资者一定处于亏损状态

D.如果投资者持有的是看跌期权,且市场价格小于执行价格,则该投资者一定有正的收益

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第9题
某人买入价值为100000美元(即100份100元面值的国债)的国债看涨期权合约,执行价格为115美元,期权费为2000美元;期限为3个月。假如国债的价格下跌至110美元,期权购入者将______。

A.执行期权

B.放弃期权

C.转让期权

D.不清楚

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第10题
你已经利用布莱克—斯科尔斯期权定价公式计算了一个看涨期权的价值是0.45美元。当你在线查找这个期权的价值时
发现是0.52美元。什么因素影响了价格的差异?
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第11题
a.假定你购买了一个看涨期权,期权费是6美元,行权价格是30美元。画一个图,在期权价格到期的时候,在
10美元到70美元的区间上,你的支出和利润是多少。 b.假定你不是购买而是卖出这个看涨期权,还是画出图表,指出你的支出和利润是多少。

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